איך הורדת הריבית תשפיע על הכסף שלנו - ומה חשוב לעשות כבר עכשיו?

יש רגעים בשוק שבהם משהו זז בשקט. שום כותרת מפוצצת, שום דרמה - פשוט שינוי קטן שמתחיל להתגלגל ובסוף משפיע על כל אחד מאיתנו.

זה בדיוק איפה שאנחנו נמצאים עכשיו: רגע לפני הורדת ריבית.

והאמת? מי שלא ירים את הראש בזמן - ימצא את עצמו עם תשואות נמוכות ועם כסף שנשחק בלי לשים לב.

🌟 קודם כל - איך כל הדבר הזה עובד?

ריבית היא הכלי הכי חזק שיש לבנק ישראל. כשמעלים ריבית - הכסף מתייקר, עסקים מאטים, משכנתאות מתייקרות, וחסכונות פתאום “שווים יותר”. כשמורידים ריבית - התנועה הופכת: הכסף זול יותר, המשק מתעורר, אבל התשואות על חיסכון מתחילות לרדת.

זה תמיד עובד ביחד. אין קסמים.

🌟 איפה אנחנו היום?

המשק הישראלי נמצא בתקופה מורכבת: מלחמה, אינפלציה שהתקררה, פער גדול מול הריבית בעולם, וחוסר ודאות שמתחיל להתנקז החוצה.

הריבית בישראל עומדת כרגע על 4.5%. בארה״ב כבר ירדו ל-4%, אירופה נמצאת בערך על 2%.ובשוק ההון? כולם מתמחרים כבר עכשיו הורדות ריבית משמעותיות ב-2025.

מדברים על ירידה ל-4%-4.25% עד סוף השנה הבאה - ואפילו מעבר לכך ב-2026.

כלומר: השינוי בדרך. זה לא “אולי” - זה “מתי”.

🌟 מה זה אומר על החסכונות שלנו?

פיקדונות - מי שלא נועל היום, משלם מחיר

נכון לשנייה זו אפשר לקבל 3.5%-4.5% בפיקדון (תלוי בניהול מו״מ).אבל ברגע שהריבית תרד - גם הפיקדונות ייחתכו מיד.

פיקדון הוא המקום היחיד שבו אפשר “לנעול” ריבית ולשמור אותה גם כשבחוץ הכול משתנה.

הבעיה? הריבית שם נמוכה ביחס לאלטרנטיבות, והמס הוא 15% על כל הרווח הנומינלי - כולל האינפלציה. כלומר: אם עשית 4% ורמת המחירים עלתה ב-3% - שילמת מס על כסף שלא באמת הרווחת.

קרנות כספיות - נהדרות עכשיו, פחות בהמשך

2024 הייתה שנת הזהב שלהן: תשואה ממוצעת של 4.3%, נזילות מלאה, דמי ניהול אפסיים, מס רק על הרווח הריאלי.

אבל צריך להבין משהו חשוב: כל חודש הקרנות האלה “מתגלגלות” לניירות חדשים. כשהריבית יורדת - התשואה שלהן נשחקת לאט לאט.

מי שצריך כסף נזיל, לרשת ביטחון, לעסקה שמתקרבת - מעולה. מי שמחפש תשואה גבוהה לאורך זמן? זה כבר פחות מתאים בריבית יורדת.

מק״מ - הפשרה המוזהבת

איגרת חוב ממשלתית קצרה מאוד. היא מתנהגת קצת כמו קרן כספית, אבל עם בונוס: כשהריבית יורדת, המחיר יכול לעלות מעט.

לא דרמטי, אבל קיים.

התשואה שלו גם תרד עם הזמן, אבל הוא נותן שילוב של: • סיכון נמוך • נזילות גבוהה • פוטנציאל עליית מחיר קטן.

ולפעמים - זה בדיוק מה שצריך.

אג״ח ארוך - המנצח של ירידות ריבית

ככל שהמח״מ ארוך יותר - כך הרווחים מירידת ריבית משמעותיים יותר.

אג״ח ל-5–10 שנים שהונפק בריבית גבוהה הופך להיות “יהלום” כשהריבית יורדת, ואז המחיר שלו מזנק.

מצד שני - התנודתיות גבוהה. זה כלי שפועל חזק לשני הכיוונים. מי שלא רגיל לראות ירידות פתאומיות - שיישאר בצד.

מניות - הנהנות הכי גדולות מהמצב

כשהריבית יורדת, חברות משלמות פחות על הלוואות, יכולות להתרחב, להגדיל פעילות - והמניות מגיבות בהתאם.

בנוסף, ברגע שהתשואה על פיקדונות וקרנות כספיות יורדת, משקיעים עוברים למניות כדי לחפש צמיחה אמיתית.

אבל כמו תמיד: מניות מתאימות למי שיודע להחזיק. זה לא כסף לתקופה קצרה ולא כסף שצריך מחר בבוקר.

🌟 אז מה עושים עכשיו?

זה הרגע לשאול את עצמך שאלה אחת פשוטה אך קריטית:

איך אני שומר/ת על הערך של הכסף שלי כשעולם הריביות מתהפך?

וזה אומר 3 דברים ברורים:

✔ אם רוצים לנעול תשואה - זה הזמן

פיקדונות לשנה-שנתיים, לפני שהריבית נחתכת.

✔ אם רוצים נזילות ושקט - קרן כספית כן, אבל להבין שהיא תרד

פתרון מצוין לטווח קצר, לא אסטרטגיה ארוכת טווח.

✔ אם רוצים לייצר תשואה אמיתית - לחשוב מניות ואג״ח בינוני-ארוך

שם מתרחשת הצמיחה בריבית יורדת.

🌟 המסקנה

הכסף שלנו מגיב לריבית הרבה יותר מהר ממה שנדמה לנו.וריבית יורדת היא לא איום - היא הזדמנות. ההבדל היחיד בין מי שמרוויח מזה לבין מי שמפסיד? מי שזז בזמן, ומי שממשיך “לחכות עוד קצת”.

כסף שלא זז - נשחק. כסף שמנוהל נכון - גדל.

הטקסט למטרות לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות. לפני קבלת החלטה פיננסית, חשוב להתייעץ עם איש מקצוע המכיר את הנתונים האישיים שלכם.